Qualquer pessoa que já tenha comprado ou vendido um imóvel sabe como essa operação pode ser cara e demorada.
Ao mesmo tempo que o setor imobiliário é o maior mercado de ativos do mundo, também possui algumas características que necessitam ser aprimoradas por conta do alto custo, demora ou dificuldade de transações.
A tecnologia blockchain tem potencial para transformar a forma como as transações são realizadas e concluídas em diversos setores , além de fornecer um sistema seguro, protegido e a prova de falhas. Uma de suas conquistas recentes é o setor imobiliário, que está sofrendo uma rápida digitalização e inovação devido à tecnologia blockchain.
O mercado imobiliário global é estimado em U$ 232 trilhões, mas é geralmente um mercado de ativos com baixa liquidez. A tokenização de ativos pode revolucionar esse mercado devido à transparência e natureza imutável dos dados gravados na blockchain, podendo resolver o problema de liquidez, que é um dos maiores desafios deste mercado.
A tokenização de imóveis aumentará a liquidez dos ativos, que poderão ser negociados com maior facilidade em diversas corretoras de tokens imobiliários no mundo todo. Esse processo requer a aplicação de tecnologia DLT (Distributed Ledger Technology), escolhendo-se uma plataforma blockchain que opere com smart contracts (contratos inteligentes).
Atualmente, os fundos de investimento imobiliário (FIIs) são listados publicamente nas bolsas de valores e fornecem liquidez ao fundo, mas geralmente são caros de se constituir e restrito a alguns investidores qualificados. Alguns FIIs têm uma entrada mínima para investidores de R$ 5 mil. No entanto, a tokenização pode dar aos pequenos investidores a possibilidade de investir a partir de R$ 10 através de tokens de bons ativos imobiliários no mundo todo.
Para tokenizar uma propriedade, casa ou imóvel comercial, é necessário escolher uma plataforma blockchain devidamente regulamentada com os direitos de armazenar propriedade em seus tokens através das autoridades competentes.
Depois disso, verificar se a plataforma também fornece a função ao proprietário de transferir esses direitos para alguém e transferir a propriedade completa para outra pessoa de forma autorizada.
Benefícios da tokenização imobiliária
A tokenização beneficia os investidores de diversas formas:
1. O principal benefício da tokenização de propriedades ou ativos é que ela remove o intermediário. Isso torna o processo mais fácil e barato para os investidores comprarem ou venderem seus ativos imobiliários;
2.Os investidores podem negociar tokens imediatamente com uma taxa muito baixa;
3.A tokenização possibilita que proprietários ou incorporadores levantem capital sem intermediários financeiros para subscrever o projeto;
4.Os tokens imobiliários são respaldados por ativos reais, portanto, eles têm menos riscos do que criptomoedas ou ICOs;
Podem ser incluídas medidas de estabilização no smart contract para garantir que o valor do token não se desvie muito do valor patrimonial líquido subjacente da propriedade.
Casos de tokenizações bem-sucedidas
Tokenizar uma propriedade imobiliárias não é mais uma moda passageira. Já temos vários casos de vendas de tokens imobiliários com sucesso. Um deles é um condomínio de luxo em Manhattan, localizado na East 13th Street, no East Village que vendeu com sucesso tokens de U$30 milhões registrados no blockchain. Outro exemplo, o prédio ocupado pela We Work, avaliado em US$ 65,5 milhões, no centro de Miami, Flórida, está aberto para ser vendido usando tokens blockchain Até mesmo alguns resorts buscaram fundos por meio de tokens imobiliários e tiveram sucesso em levantar o capital necessário em menos de uma hora.
Sem dúvida, o setor imobiliário produz historicamente retornos atraentes, mas possui barreiras à entrada de um número maior de investidores. A tokenização pode ser uma excelente solução, pois os ativos imobiliários podem obter o melhor dos dois mundos: os bons retornos dos investimentos imobiliários e a liquidez do mercado de ações.
Não se pode negar que blockchain está revolucionando quase todas as esferas de nossas vidas e o mercado imobiliário não é uma exceção a essa transformação. Com o mundo cada vez menor com o alcance da tecnologia e o cenário imobiliário se tornando global, a tokenização de bens imobiliários baseada em blockchain não pode ser evitada.
Este novo modelo de negociação imobiliária está predestinado a ser um dos negócios mais lucrativos do futuro.
*Rubens Neistein é Co-Chair no Brasil da Foundation for International Blockchain and Real Estate Expertise (Fibree)
